La FCA del Reino Unido ocupa el primer lugar de nuestra lista, por delante de la BaFin de Alemania, el Banco Central de Irlanda, la CONSOB de Italia y la CySEC de Chipre. La posición mide la protección que ofrece una licencia: compensación, dinero de los clientes, reglas para minoristas, otorgamiento de licencias, sanciones y un registro público. No indica qué tan bueno es un bróker en particular.
Quizá usted haya visto reguladores ordenados en nivel 1, nivel 2 y offshore. No existe una lista oficial de niveles. Los grupos de esta página son nuestros, y el procedimiento se muestra a continuación para que usted pueda revisar cada paso.
Reguladores clasificados
La tabla enumera 28 reguladores, de mayor a menor protección. Seleccione un regulador para ir a su perfil.
| Posición | Regulador | País | Grupo | Compensación al inversionista | Límite de apalancamiento minorista |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | FCA | Reino Unido | Protección alta | GBP 85,000 por persona elegible | De 30:1 a 2:1, según el subyacente |
| 2 | BaFin | Alemania | Protección alta | EUR 20,000 (90% del reclamo) | 30:1 en los principales pares de FX |
| 3 | CBI | Irlanda | Protección alta | EUR 20,000 (90% de la pérdida neta) | 30:1 en los principales pares de FX |
| 4 | CONSOB | Italia | Protección alta | EUR 20,000 por inversionista | 30:1 en los principales pares de FX |
| 5 | CySEC | Chipre | Protección alta | EUR 20,000 (90% del reclamo) | 30:1 en los principales pares de FX |
| 6 | MFSA | Malta | Protección alta | EUR 20,000 (90% de los reclamos) | 30:1 en los principales pares de FX |
| 7 | KNF | Polonia | Protección alta | Alrededor de EUR 20,100 | 30:1 en los principales pares de FX; hasta 100:1 para clientes con experiencia |
| 8 | ASIC | Australia | Protección alta | – | 30:1 en los pares principales |
| 9 | CMVM | Portugal | Protección alta | EUR 25,000 por inversionista | 30:1 en los principales pares de FX (margen de 3.33%) |
| 10 | EFSA | Estonia | Protección alta | EUR 20,000 por inversionista | – |
| 11 | HCMC | Grecia | Protección alta | EUR 30,000 (límite del TEKE) | – |
| 12 | DFSA | Emiratos Árabes Unidos (DIFC, Dubái) | Supervisión sólida | – | 30:1 en los pares principales (margen de 3.3%) |
| 13 | MAS | Singapur | Supervisión sólida | – | 20:1 |
| 14 | FSA Japón | Japón | Supervisión sólida | No cubierto | 25:1 |
| 15 | LFSA | Malasia (Labuan) | Supervisión sólida | – | 100:1 |
| 16 | FSCA | Sudáfrica | Supervisión sólida | – | – |
| 17 | CIMA | Islas Caimán | Supervisión sólida | – | – |
| 18 | FINMA | Suiza | Supervisión sólida | CHF 100,000 (solo depósitos en efectivo) | – |
| 19 | FSRA | Emiratos Árabes Unidos (ADGM, Abu Dabi) | Supervisión sólida | – | – |
| 20 | FMA | Nueva Zelanda | Supervisión sólida | – | – |
| 21 | SCB | Bahamas | Supervisión ligera | – | Hasta 200:1 |
| 22 | FSC Belice | Belice | Supervisión ligera | – | – |
| 23 | FSC Mauricio | Mauricio | Supervisión ligera | – | – |
| 24 | FSA Seychelles | Seychelles | Supervisión ligera | – | – |
| 25 | VFSC | Vanuatu | Supervisión ligera | – | – |
| 26 | FSC BVI | Islas Vírgenes Británicas | Supervisión ligera | – | – |
| 27 | AOFA | Comoras (Anjouan) | Protección escasa | – | – |
| 28 | MISA | Comoras (Mwali) | Protección escasa | – | – |
Un guion significa que no encontramos ninguna regla ni cifra publicada.
Cómo clasificamos
Cada regulador recibe una puntuación según seis criterios. Los pesos suman 100.
| Criterio | Peso | Qué evalúa |
|---|---|---|
| Compensación al inversionista | 25 | Un esquema que paga a los inversionistas cuando una firma quiebra. |
| Dinero de los clientes | 20 | Reglas que mantienen el dinero de los clientes separado del dinero propio de la firma. |
| Reglas para minoristas | 20 | Límites de apalancamiento, protección contra saldo negativo, cierre de posiciones por margen y advertencias de riesgo. |
| Otorgamiento de licencias | 15 | Lo que debe cumplir una firma para ser autorizada, como el capital. |
| Sanciones | 15 | Multas y acciones sobre licencias, publicadas y con fecha. |
| Registro público | 5 | Un registro de firmas autorizadas que cualquier persona puede consultar. |
Un criterio sin regla ni cifra publicada se deja fuera de la puntuación en lugar de contarse como cero. Un regulador con menos de tres criterios puntuados no se clasifica y aparece en los organismos que no clasificamos. La excepción es un organismo cuyo papel como emisor de licencias es disputado públicamente por un banco central: queda en el último lugar.
La puntuación ordena a los reguladores dentro de cuatro grupos:
- Protección alta: reglas vinculantes para minoristas o medidas nacionales sobre CFD notificadas, una regla sobre el dinero de los clientes, y un esquema de compensación o el piso de compensación al inversionista de la UE. ASIC se ubica aquí por excepción, que se explica más abajo.
- Supervisión sólida: una regla sobre el dinero de los clientes o sobre el capital, y un límite para minoristas o bien sanciones con fecha y detalles publicados, sin un esquema que cubra posiciones de forex o CFD.
- Supervisión ligera: una licencia y, por lo general, un registro, pero sin lo suficiente de lo anterior para alcanzar Supervisión sólida. No encontramos ningún esquema de compensación.
- Protección escasa: un papel como emisor de licencias que un banco central disputa públicamente, sin reglas para minoristas, regla sobre el dinero de los clientes ni compensación que hayamos podido encontrar.
En Protección alta la puntuación decide el orden. En los demás grupos van primero los reguladores con un límite vinculante de apalancamiento minorista, y después la puntuación. Los empates se resuelven por el número de criterios puntuados y luego por el nombre.
Importa el regulador bajo el cual está la cuenta de su bróker. La entidad que tiene su cuenta determina qué reglas y qué esquema de compensación aplican.
Protección alta
Estos reguladores combinan reglas vinculantes para minoristas o medidas nacionales sobre CFD notificadas, una regla sobre el dinero de los clientes y un esquema de compensación. ASIC está aquí aunque no encontramos un esquema de compensación legal para clientes de CFD, porque su orden vinculante para minoristas y sus reglas sobre el dinero de los clientes cubren los demás vacíos.
FCA
Financial Conduct Authority. Combina un esquema de compensación, reglas estrictas para minoristas y multas publicadas con regularidad.
| País | Reino Unido |
|---|---|
| Fundación | 1 de abril de 2013, sucesora de la FSA |
| Supervisa | Autoriza y supervisa a las firmas de CFD, apuestas de diferencial y forex del Reino Unido en cuanto a reglas de conducta y prudenciales. |
| Compensación | El FSCS paga hasta GBP 85,000 por persona elegible y por firma en reclamos de inversión cuando una firma autorizada quiebra. El aumento de diciembre de 2025 a GBP 120,000 se aplica solo a los depósitos. Cubre la quiebra de la firma, no las pérdidas de operación. |
| Dinero de los clientes | El dinero de los clientes debe mantenerse separado del dinero propio de la firma conforme a las reglas CASS. |
| Reglas para minoristas | El apalancamiento tiene un tope de entre 30:1 y 2:1, según el subyacente. Las posiciones se cierran cuando los fondos bajan a 50% del margen requerido. Se aplica la protección contra saldo negativo. Una advertencia de riesgo estándar muestra la proporción de cuentas minoristas que pierden dinero, y los incentivos están prohibidos. En vigor para los CFD desde el 1 de agosto de 2019. |
| Otorgamiento de licencias | Autorización plena conforme a la FSMA. Las firmas de CFD y de apuestas de diferencial tienen un capital mínimo de GBP 750,000 conforme al régimen prudencial para empresas de inversión, que se implementa de forma gradual. |
| Sanciones | 27 ene 2025: multa de GBP 99,200 por fallas en el reporte de operaciones. 29 jul 2025: multa de GBP 1,087,300 por fallas en el reporte de operaciones. Se publican los avisos finales. |
| Sitio web oficial | www.fca.org.uk |
| Registro oficial | Abrir el registro |
BaFin
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Autoridad Federal de Supervisión Financiera). Tiene límites vinculantes para los CFD minoristas, un esquema de compensación, y publica multas y advertencias.
| País | Alemania |
|---|---|
| Fundación | 1 de mayo de 2002 |
| Supervisa | Otorga licencias y supervisa a los bancos e instituciones de valores alemanes, incluidos los proveedores de CFD y forex establecidos en Alemania. No puede actuar directamente contra los brókers con pasaporte de la UE que atienden a clientes alemanes y los remite a su regulador de origen. |
| Compensación | La EdW paga 90% de los reclamos, hasta el equivalente de EUR 20,000 por inversionista. BaFin debe determinar que existe un caso de compensación antes del pago. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. En Alemania, la auditoría anual conforme a la sección 89 de la WpHG también abarca el negocio de custodia. |
| Reglas para minoristas | Resolución general del 23 de julio de 2019, en vigor desde el 1 de agosto de 2019: 30:1 en los principales pares de FX y hasta 2:1 en criptoactivos, cierre de posiciones por margen a la mitad del margen requerido, y prohibición de los CFD con obligación de pago adicional. |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de inversión necesitan autorización conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II), que incluye reglas prudenciales de capital. |
| Sanciones | 22 dic 2025: dos multas por un total de EUR 560,000 por anunciar como gratuitos servicios con costo. BaFin también publica advertencias sobre firmas sin licencia. |
| Sitio web oficial | www.bafin.de |
| Registro oficial | Abrir el registro |
CBI
Central Bank of Ireland. Ofrece un esquema de compensación y reglas nacionales sobre CFD establecidas en 2019.
| País | Irlanda |
|---|---|
| Fundación | 1 de febrero de 1943 |
| Supervisa | Autoriza y supervisa a las empresas de inversión, los bancos y los fondos de Irlanda conforme a MiFID II. |
| Compensación | El Investor Compensation Scheme paga 90% de la pérdida neta, hasta EUR 20,000 por inversionista. Se excluye a los clientes profesionales e institucionales. Solo paga si el Tribunal Superior liquida la firma o si el Banco Central determina que la firma no puede cubrir los reclamos. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. También se aplican los Client Asset Requirements de Irlanda. |
| Reglas para minoristas | Medidas nacionales irlandesas sobre los CFD para clientes minoristas, establecidas en 2019: 30:1 en los principales pares de FX (límites menores para otros subyacentes), cierre de posiciones por margen, protección contra saldo negativo por cuenta, prohibición de incentivos y una advertencia de riesgo estándar. |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de inversión necesitan autorización conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II), que incluye reglas prudenciales de capital. |
| Sanciones | 27 feb 2025: multa de EUR 452,790 tras un descuento de 30% por acuerdo, por el reporte de operaciones sospechosas. Nov 2025: un acuerdo por alrededor de EUR 21.5 millones por el monitoreo de operaciones en materia de prevención del lavado de dinero. Ninguno de los dos casos se relaciona con los CFD. |
| Sitio web oficial | www.centralbank.ie |
| Registro oficial | Abrir el registro |
CONSOB
Commissione Nazionale per le Società e la Borsa. Combina un fondo nacional de garantía, una resolución sobre los CFD y un programa constante de bloqueo de sitios web.
| País | Italia |
|---|---|
| Fundación | 1974 (Ley 216 del 7 de junio de 1974) |
| Supervisa | Supervisa la conducta y la transparencia en los mercados de valores y los servicios de inversión de Italia, y bloquea sitios web financieros no autorizados que ofrecen CFD, forex y criptomonedas a residentes de Italia. |
| Compensación | El Fondo Nazionale di Garanzia paga hasta EUR 20,000 por inversionista. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. |
| Reglas para minoristas | La resolución 20976 de Consob (2019, permanente conforme al artículo 42 del MiFIR) restringe los CFD para clientes minoristas: 30:1 en los principales pares de FX, protección contra saldo negativo, prohibición de incentivos y una advertencia de riesgo. |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de inversión necesitan autorización conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II), que incluye reglas prudenciales de capital. |
| Sanciones | En 2025 Consob bloqueó 307 sitios web (196 que ofrecían servicios de inversión y 111 que ofrecían criptomonedas). Desde julio de 2019 ha bloqueado 2,270 dominios, al 5 dic 2025. También publica sanciones. |
| Sitio web oficial | www.consob.it |
| Registro oficial | Abrir el registro |
CySEC
Cyprus Securities and Exchange Commission. Es el regulador de origen de muchos brókers de CFD con pasaporte de la UE y publica multas con fecha.
| País | Chipre |
|---|---|
| Supervisa | Otorga licencias y supervisa a las Cyprus Investment Firms, y es el regulador de origen de muchos brókers de forex y CFD con pasaporte de la UE que atienden a clientes en toda Europa. |
| Compensación | El Investor Compensation Fund paga el menor entre 90% del reclamo y EUR 20,000 por cliente cubierto, sin importar el número de cuentas. Se excluye a los clientes profesionales y a las empresas de inversión. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. |
| Reglas para minoristas | Medidas permanentes sobre los CFD (opinión de la ESMA del 27 de septiembre de 2019): 30:1 en los principales pares de FX, cierre de posiciones por margen, protección contra saldo negativo, prohibición de incentivos y una advertencia de riesgo estándar, con algunas variaciones respecto de las medidas temporales de la ESMA. |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de inversión necesitan autorización conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II), que incluye reglas prudenciales de capital. |
| Sanciones | 17 mar 2025: multa de EUR 7,000 conforme al artículo 54(1) del Reglamento 2019/2033. Jul 2025: multas de EUR 3,650 (prevención del lavado de dinero) y EUR 1,300 (presentación tardía). Dic 2025: multa de EUR 100,000 por infracciones de licencia, conducta y mercadotecnia. |
| Sitio web oficial | www.cysec.gov.cy |
| Registro oficial | Abrir el registro |
MFSA
Malta Financial Services Authority. Tiene un esquema de compensación y medidas nacionales sobre los CFD, aunque encontramos pocas sanciones publicadas.
| País | Malta |
|---|---|
| Fundación | 2002 |
| Supervisa | Regulador único de los servicios financieros de Malta. Otorga licencias a las empresas de servicios de inversión que ofrecen forex y CFD, muchas de ellas con pasaporte de la UE. |
| Compensación | El Investor Compensation Scheme paga el menor entre 90% de los reclamos y EUR 20,000 por inversionista. Cubre a los clientes de las empresas de inversión miembros con licencia de la MFSA. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. |
| Reglas para minoristas | La restricción permanente de Malta sobre los CFD para clientes minoristas reproduce las medidas de la ESMA de 2018: 30:1 en los principales pares de FX y hasta 2:1 en criptoactivos, de modo que los clientes no puedan perder más de lo que aportaron. |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de servicios de inversión necesitan autorización de la MFSA conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II). |
| Sanciones | 10 ene 2025: una empresa de inversión pagó EUR 2,500 por infracciones al Rulebook. 1 ago 2025: una empresa de servicios de inversión pagó un acuerdo de EUR 4,127 por presentación tardía de informes regulatorios. |
| Sitio web oficial | www.mfsa.mt |
| Registro oficial | Abrir el registro |
KNF
Komisja Nadzoru Finansowego (Comisión de Supervisión Financiera de Polonia). Cuenta con un sistema nacional de compensación e impuso una multa elevada con fecha en 2026.
| País | Polonia |
|---|---|
| Fundación | 19 de septiembre de 2006 |
| Supervisa | Supervisa el mercado financiero polaco, incluidas las casas de bolsa que ofrecen CFD, y mantiene una lista pública de advertencia con las entidades denunciadas ante la fiscalía por presuntos delitos. |
| Compensación | El Krajowy System Rekompensat, a cargo de la KDPW, paga 100% de los primeros EUR 3,000 y 90% del monto hasta EUR 22,000. El máximo es de alrededor de EUR 20,100 por inversionista, sin importar el número de cuentas. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. |
| Reglas para minoristas | Las medidas nacionales sobre los CFD siguen las de la ESMA (30:1 en los principales pares de FX, cierre de posiciones por margen, protección contra saldo negativo, una advertencia de riesgo), pero se permite una categoría de cliente con experiencia con apalancamiento de hasta 100:1. La ESMA criticó esa categoría en 2019. |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de inversión necesitan autorización conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II), que incluye reglas prudenciales de capital. |
| Sanciones | 30 mar 2026: multa de PLN 20 millones (alrededor de USD 5.5 millones) por fallas en el mercado objetivo, la idoneidad y la divulgación de riesgos. El aviso se publicó el 13 abr 2026. La KNF también mantiene una lista pública de advertencia sobre entidades no autorizadas. |
| Sitio web oficial | www.knf.gov.pl |
ASIC
Australian Securities and Investments Commission. Establece límites vinculantes para los CFD minoristas y obtuvo en 2026 una sanción judicial récord.
| País | Australia |
|---|---|
| Fundación | 1 de julio de 1998, sucesora de la ASC (1991) |
| Supervisa | Otorga licencias a los titulares de licencia AFS que emiten CFD y forex OTC, y hace cumplir la orden de intervención de producto sobre CFD para clientes minoristas. |
| Compensación | Los titulares de licencia que atienden a clientes minoristas deben contar con mecanismos de compensación, en la práctica un seguro de responsabilidad profesional (sección 912B de la Corporations Act, ASIC RG 126). |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la Corporations Act sobre el dinero de los clientes se aplican a los titulares de licencia AFS que operan derivados OTC (ASIC RG 212). |
| Reglas para minoristas | La orden de intervención de producto sobre CFD se aplica desde el 29 de marzo de 2021, fue ampliada y actualmente vence el 23 de mayo de 2027. En octubre de 2026 ASIC propuso ampliarla hasta 2037. El apalancamiento es de 30:1 en los principales pares de divisas, 20:1 en los pares menores, el oro y los índices principales, 10:1 en otras materias primas e índices menores, 5:1 en acciones y 2:1 en criptoactivos. Se aplican la protección contra saldo negativo y el cierre de posiciones por margen estándar, y se prohíben los incentivos como los créditos de operación y las bonificaciones. ASIC decidió no exigir advertencias de riesgo específicas de cada emisor. |
| Otorgamiento de licencias | Los proveedores necesitan una Australian Financial Services Licence, con obligaciones continuas. |
| Sanciones | 2026: el Tribunal Federal ordenó sanciones por AUD 300.2 millones contra tres operadores de CFD (AUD 156.7 millones, AUD 114.1 millones y AUD 29.4 millones) por conductas de 2018 a 2020. ASIC lo calificó de récord. ASIC también publica comunicados de prensa y resultados de sus acciones de cumplimiento. |
| Sitio web oficial | asic.gov.au |
CMVM
Comissão do Mercado de Valores Mobiliários (Comisión del Mercado de Valores de Portugal). Restringe la venta de CFD a inversionistas no profesionales y cuenta con un sistema de compensación para inversionistas.
| País | Portugal |
|---|---|
| Fundación | 1991 |
| Supervisa | Supervisa los mercados de valores y a los intermediarios financieros de Portugal, incluidos los intermediarios de CFD y forex. |
| Compensación | El Sistema de Indemnização aos Investidores paga hasta EUR 25,000 por inversionista. Está dirigido a inversionistas no profesionales y no cubre la pérdida de valor de mercado. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. |
| Reglas para minoristas | El Reglamento 5/2019 restringe la comercialización, distribución y venta de CFD a inversionistas no profesionales (en vigor desde el 3 de julio de 2019). Se aplican márgenes iniciales mínimos, como 3.33% en los principales pares de FX. |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de inversión necesitan autorización conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II), que incluye reglas prudenciales de capital. |
| Sanciones | Informe del 29 ene 2025: cuatro multas de EUR 25,000 cada una (EUR 50,000 del total suspendidos) y una amonestación. Las decisiones se publican de forma anonimizada. |
| Sitio web oficial | www.cmvm.pt |
EFSA
Finantsinspektsioon (nombre en inglés: Estonian Financial Supervision and Resolution Authority). Cuenta con un fondo de garantía para inversionistas, pero encontramos pocas acciones publicadas contra empresas de inversión.
| País | Estonia |
|---|---|
| Supervisa | Supervisa a los bancos, aseguradoras, empresas de inversión y a los mercados de valores y de criptoactivos de Estonia. |
| Compensación | El Fondo de Garantía (Tagatisfond) protege a los inversionistas hasta EUR 20,000 por inversionista en cualquier empresa de inversión, valuados a la fecha de la compensación. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. |
| Reglas para minoristas | Estonia notificó a la ESMA restricciones nacionales sobre los CFD (opinión de la ESMA del 5 de junio de 2019). |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de inversión necesitan autorización conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II), que incluye reglas prudenciales de capital. |
| Sanciones | 4 mar 2024: un proveedor de crédito fue multado con EUR 16,000 por presentar tarde informes de supervisión. |
| Sitio web oficial | www.fi.ee |
| Registro oficial | Abrir el registro |
HCMC
Hellenic Capital Market Commission. Tiene una restricción nacional sobre los CFD y publicó el retiro de una licencia en 2024.
| País | Grecia |
|---|---|
| Fundación | 1991 |
| Supervisa | Supervisa el mercado de capitales y a las empresas de inversión de Grecia, incluidas las que ofrecen CFD y forex. |
| Compensación | El Hellenic Deposit and Investment Guarantee Fund (TEKE) paga hasta EUR 30,000 por inversionista y por institución en reclamos por servicios de inversión. |
| Dinero de los clientes | Las reglas de la UE exigen mantener los fondos de los clientes separados de los de la firma, con un informe anual del auditor externo al regulador. |
| Reglas para minoristas | Grecia notificó a la ESMA medidas nacionales sobre los CFD (opinión de la ESMA del 24 de junio de 2019). |
| Otorgamiento de licencias | Las empresas de inversión necesitan autorización conforme al régimen de la UE para empresas de inversión (MiFID II), que incluye reglas prudenciales de capital. |
| Sanciones | 11 ene 2024: se revocó la licencia de una empresa de inversión y la firma fue puesta en liquidación especial, con una multa de EUR 270,000 a la firma y de EUR 70,000 a su director general. |
| Sitio web oficial | www.hcmc.gr |
Supervisión sólida
Estos reguladores tienen una regla sobre el dinero de los clientes o sobre el capital, y un límite para minoristas o bien sanciones con fecha y detalles publicados. No se publica para ellos ningún esquema de compensación que cubra posiciones de forex o CFD.
DFSA
Dubai Financial Services Authority. Establece reglas completas para los CFD minoristas y exige un informe del auditor sobre el dinero de los clientes.
| País | Emiratos Árabes Unidos (DIFC, Dubái) |
|---|---|
| Fundación | 2004, junto con el DIFC |
| Supervisa | Regulador independiente de los servicios financieros en el Dubai International Financial Centre, que autoriza a las firmas de CFD y forex. |
| Dinero de los clientes | Las firmas que mantienen dinero de clientes deben conservarlo por separado y hacer que su auditor elabore un Client Money Auditor’s Report, que la DFSA revisa cada año (regla GEN 8.6.1(d)). |
| Reglas para minoristas | El Rulebook COB 6.16 fija un margen mínimo de 3.3% para los principales pares de divisas (alrededor de 30:1), 5% para los pares no principales, los principales índices bursátiles y el oro, 10% para otros índices y materias primas, 20% para otros activos y 50% para los tokens cripto. Las posiciones se cierran cuando el capital neto cae por debajo de 50% del margen, la responsabilidad se limita a los fondos de la cuenta de operación, y se prohíben los incentivos como las bonificaciones y los reembolsos por volumen. La advertencia de riesgo debe indicar el porcentaje de cuentas minoristas que perdieron dinero. |
| Otorgamiento de licencias | Se requiere autorización de la DFSA para realizar actividades reguladas en el DIFC. |
| Sanciones | 3 feb 2026: el Financial Markets Tribunal confirmó una multa de la DFSA de USD 25,000 por no reportar operaciones sospechosas. El caso no se relaciona con los CFD. |
| Sitio web oficial | www.dfsa.ae |
| Registro oficial | Abrir el registro |
MAS
Monetary Authority of Singapore. Exige que el dinero de los clientes se mantenga en fideicomiso y limita el apalancamiento minorista a 20:1.
| País | Singapur |
|---|---|
| Fundación | 1 de enero de 1971 |
| Supervisa | Otorga licencias a los titulares de Capital Markets Services que operan FX apalancado y CFD conforme a la Securities and Futures Act. |
| Dinero de los clientes | El dinero de los clientes debe mantenerse en fideicomiso (Securities and Futures (Licensing and Conduct of Business) Regulations, Parte III, División 2, regulaciones 16 y 17), en una cuenta fiduciaria en instituciones financieras especificadas. |
| Reglas para minoristas | El trading minorista de FX apalancado y CFD exige un margen mínimo de 5%, con un tope de 20:1, en vigor desde octubre de 2019 (antes 50:1 con margen de 2%). Los inversionistas acreditados aún pueden obtener mayor apalancamiento. |
| Otorgamiento de licencias | Se requiere una licencia de Capital Markets Services. |
| Sanciones | 3 jul 2025: se revocó una licencia de mercados de capitales. 4 jul 2025: sanciones de composición por SGD 27.45 millones a nueve instituciones por fallas en la prevención del lavado de dinero. Ninguna se refiere a brókers de CFD. |
| Sitio web oficial | www.mas.gov.sg |
| Registro oficial | Abrir el registro |
FSA Japón
Financial Services Agency (JFSA). Limita el apalancamiento minorista de FX a 25 veces y exige que el margen de los clientes se mantenga en fideicomiso, pero su fondo de protección al inversionista no cubre el trading de FX con margen ni los CFD.
| País | Japón |
|---|---|
| Fundación | 1998, como Financial Supervisory Agency; FSA desde el 1 de julio de 2000 |
| Supervisa | Registra y supervisa a los operadores de negocios de instrumentos financieros que ofrecen trading minorista de FX con margen y CFD, y algunas tareas de supervisión están a cargo de las Local Finance Bureaus. |
| Compensación | El Japan Investor Protection Fund no cubre los derivados extrabursátiles como el trading de FX con margen y los CFD. |
| Dinero de los clientes | El margen de los clientes individuales para FX debe mantenerse en fideicomiso en una cuenta separada (preservación fiduciaria), introducida por la reforma de 2010 a la Financial Instruments and Exchange Act. Los operadores también deben aplicar reglas de loss-cut. |
| Reglas para minoristas | El apalancamiento minorista de FX tiene un tope de 25 veces (margen de 4%) desde el 1 de agosto de 2011. Era de 50 veces del 1 de agosto de 2010 al 31 de julio de 2011. El loss-cut debe ejecutarse cuando se activa, y no solo en la revisión diaria del margen. |
| Otorgamiento de licencias | Las firmas deben registrarse como operadores de negocios de instrumentos financieros. |
| Sitio web oficial | www.fsa.go.jp/en |
| Registro oficial | Abrir el registro |
LFSA
Labuan Financial Services Authority. Establece un tope de apalancamiento y un capital mínimo para los money brokers de Labuan, y publica las revocaciones.
| País | Malasia (Labuan) |
|---|---|
| Fundación | 15 de febrero de 1996, como Labuan Offshore Financial Services Authority; cambió de nombre en febrero de 2010 |
| Supervisa | Otorga licencias a los money brokers de Labuan conforme a las Guidelines on the Establishment of Money Broking Business in Labuan IBFC (9 de septiembre de 2024). Los money brokers actúan como intermediarios, no como principales. Las directrices no permiten CFD sobre activos distintos del dinero y el FX. |
| Reglas para minoristas | El apalancamiento máximo para los money brokers es de 100:1 (margen mínimo de 1%) en operaciones de FX y de 1:1 en activos digitales conforme a las directrices de 2024. |
| Otorgamiento de licencias | Capital mínimo pagado de RM 1,000,000 para la intermediación de dinero y FX, y de RM 1,500,000 cuando se incluyen activos digitales. Debe mantenerse sin menoscabo en cualquier momento y depositarse en un banco regulado de Labuan o Malasia. |
| Sanciones | La Labuan FSA publica acciones de cumplimiento desde julio de 2018. Las licencias de money broker se revocaron el 14 jul 2022 y el 15 ago 2022 por incumplir el capital mínimo o las obligaciones de presentación de información. |
| Sitio web oficial | www.labuanfsa.gov.my |
FSCA
Financial Sector Conduct Authority. Tiene una regla sobre el dinero de los clientes, una regla de capital para las firmas que toman la contraparte de las operaciones de los clientes y un amplio historial de sanciones publicadas.
| País | Sudáfrica |
|---|---|
| Fundación | 1 de abril de 2018, sucesora de la FSB |
| Supervisa | Otorga licencias a los proveedores de servicios financieros. |
| Dinero de los clientes | El FAIS General Code of Conduct exige que un proveedor con licencia mantenga los fondos de los clientes en una cuenta bancaria separada, utilizada solo para el dinero de los clientes. |
| Otorgamiento de licencias | Una firma que toma la contraparte de las operaciones de CFD de los clientes necesita una licencia de proveedor de derivados extrabursátiles conforme al Conduct Standard 1 de 2018, con capital propio en Sudáfrica equivalente a por lo menos seis meses de gastos de operación. Una licencia ordinaria solo permite la promoción y la intermediación. |
| Sanciones | 9 dic 2025: sanción de alrededor de ZAR 2 mil millones a una firma y sus directores por el uso indebido de fondos de clientes, con inhabilitaciones de 30 años y una remisión a la policía. Las sanciones de la FSCA reportadas para el año al 31 de marzo de 2026 sumaron alrededor de ZAR 2.9 mil millones. |
| Sitio web oficial | www.fsca.co.za |
| Registro oficial | Abrir el registro |
CIMA
Cayman Islands Monetary Authority. Publica multas periódicas con fecha y exige que el dinero de los clientes se mantenga por separado.
| País | Islas Caimán |
|---|---|
| Fundación | 1 de enero de 1997, conforme a la Monetary Authority Law |
| Supervisa | Otorga licencias y supervisa el negocio de inversión en valores conforme a la Securities Investment Business Act. Los clientes minoristas requieren una licencia completa. Desde 2019 se aplica un régimen escalonado de multas administrativas. |
| Dinero de los clientes | Conforme a la Parte IV de las Securities Investment Business (Conduct of Business) Regulations, el dinero de los clientes debe mantenerse separado del dinero propio del titular de la licencia. |
| Otorgamiento de licencias | El negocio de inversión en valores requiere una licencia, y los clientes minoristas requieren una licencia completa. |
| Sanciones | 29 sep 2025: multa de CI$230,038.72 por infracciones de prevención del lavado de dinero y de divulgación a clientes. 18 feb 2022: multa de CI$261,990.72. 8 oct 2021: multa de CI$250,000. Las multas se clasifican en menores, graves o muy graves. |
| Sitio web oficial | www.cima.ky |
| Registro oficial | Abrir el registro |
FINMA
Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (Autoridad Federal de Supervisión de los Mercados Financieros de Suiza). Fija un capital mínimo claro para las firmas de valores. No encontramos ninguna regla publicada sobre el apalancamiento minorista.
| País | Suiza |
|---|---|
| Supervisa | Otorga licencias y supervisa a los bancos y firmas de valores suizos, incluidos los operadores de CFD y forex con licencia de la FINMA, y publica una lista de advertencia de proveedores no autorizados. Suiza no pertenece a la UE, por lo que las reglas de la ESMA sobre CFD no se aplican. |
| Compensación | El esquema esisuisse protege los depósitos hasta CHF 100,000 por cliente e institución. En las firmas de valores cubre solo los saldos en efectivo, y solo en firmas autorizadas para mantener cuentas. Los valores en custodia no están cubiertos, pero siguen siendo propiedad del cliente. |
| Otorgamiento de licencias | Las firmas de valores necesitan un capital mínimo totalmente pagado de por lo menos CHF 1.5 millones (artículo 69 de la FinIO), más alto cuando la FINMA lo considere justificado. |
| Sanciones | 8 mar 2024: la FINMA retiró la licencia de banco y de operador de valores de una institución y abrió un procedimiento de quiebra el 13 jun 2024. La FINMA también publica una lista de advertencia. |
| Sitio web oficial | www.finma.ch |
| Registro oficial | Abrir el registro |
FSRA
Financial Services Regulatory Authority (Abu Dhabi Global Market). Tiene reglas sobre el dinero de los clientes, una regla de capital para los operadores y un capítulo del rulebook para los productos apalancados OTC.
| País | Emiratos Árabes Unidos (ADGM, Abu Dabi) |
|---|---|
| Supervisa | Regula a las firmas del Abu Dhabi Global Market, incluidas las que ofrecen productos apalancados OTC a clientes minoristas conforme al capítulo 23 del Conduct of Business Rulebook, implementado el 30 de noviembre de 2022. |
| Dinero de los clientes | Las firmas deben mantener el dinero de los clientes en fideicomiso en una cuenta de clientes con un título distintivo, no deben depositar en ella su propio dinero y deben someter cada año los controles del dinero de los clientes a una revisión independiente. |
| Reglas para minoristas | El capítulo 23 exige una declaración de divulgación de riesgos y una evaluación de idoneidad para los clientes minoristas. |
| Otorgamiento de licencias | Una firma necesita un Financial Services Permission. Operar con inversiones como principal requiere un capital base de USD 2 millones, que también se aplica a la operación como principal intermediario en productos apalancados OTC con clientes minoristas. |
| Sanciones | Abr 2025: un grupo de activos virtuales fue multado y su licencia cancelada. El caso no se relaciona con el forex. |
| Sitio web oficial | www.adgm.com/fsra |
| Registro oficial | Abrir el registro |
FMA
Financial Markets Authority. Otorga licencias a los emisores de derivados con un requisito de activos tangibles netos, pero en su consulta de 2024 no se aplicaba ningún límite de apalancamiento.
| País | Nueva Zelanda |
|---|---|
| Fundación | 1 de mayo de 2011 |
| Supervisa | Otorga licencias a los emisores de derivados, incluidas las firmas extranjeras de CFD y forex que ofrecen sus servicios a clientes de Nueva Zelanda, y hace cumplir las condiciones de las licencias. |
| Reglas para minoristas | En la consulta de junio de 2024, no se aplicaba ningún límite al apalancamiento que un emisor de derivados con licencia puede ofrecer a los inversionistas minoristas. La FMA propuso una condición estándar que limita el apalancamiento según el margen inicial (30:1 en los principales pares de divisas, 20:1 en los pares menores, el oro y los índices principales, 10:1 en las materias primas y los índices menores, 5:1 en las acciones, 2:1 en cripto), además del cierre de posiciones por margen. Fue solo una propuesta. |
| Otorgamiento de licencias | Los emisores de derivados necesitan una licencia conforme a la Financial Markets Conduct Act. Los emisores de derivados con licencia deben mantener activos tangibles netos de NZD 1 millón. |
| Sanciones | 9 sep 2024: la FMA canceló la licencia de un emisor de derivados tras ocho incumplimientos de las obligaciones de la licencia. Se desestimó una apelación ante el Tribunal Superior. |
| Sitio web oficial | www.fma.govt.nz |
Supervisión ligera
Estos reguladores otorgan licencias a las firmas y, en la mayoría de los casos, publican un registro. Cada uno no cumple por lo menos una de las pruebas de Supervisión sólida, y no encontramos ningún esquema de compensación.
SCB
Securities Commission of The Bahamas. Tiene un rulebook escrito sobre los CFD con protección contra saldo negativo y advertencias de riesgo.
| País | Bahamas |
|---|---|
| Fundación | 20 de junio de 1995, como Securities Board; Securities Commission desde 1999 |
| Supervisa | Registra a los intermediarios y a las firmas de CFD. Las Securities Industry (Contracts for Differences) Rules, 2020 (S.I. No. 78 de 2020, publicadas en la gaceta el 26 de mayo de 2020) se aplican a las firmas de CFD. La Securities Industry Act 2024 sustituyó a la Securities Industry Act 2011. Una consulta del 28 de agosto al 25 de septiembre de 2026 propuso cambios a las reglas sobre CFD. |
| Reglas para minoristas | Las CFD Rules de 2020 fijan un margen mínimo de 0.5% de la exposición para las clases de activos enumeradas, equivalente a un apalancamiento de hasta 200:1, y de 5% para los activos digitales. También fijan un nivel de cierre de 50%, protección contra saldo negativo (regla 29), advertencias de riesgo estándar (regla 20), una restricción a los incentivos para clientes minoristas sin el consentimiento de la Comisión (regla 30) y la prohibición de las opciones binarias para clientes minoristas (regla 32). |
| Otorgamiento de licencias | Los intermediarios y las firmas de CFD deben estar registrados ante la Comisión. |
| Sanciones | Informe de cumplimiento de 2025: 23 investigaciones concluidas, 5 avisos de advertencia, 2 remisiones para procesamiento penal y USD 142,650 en sanciones civiles, y en su conjunto corresponden a casos de prevención del lavado de dinero. Se publican las decisiones disciplinarias, la más reciente una orden de prohibición de 2026. |
| Sitio web oficial | www.scb.gov.bs |
| Registro oficial | Abrir el registro |
FSC Belice
Financial Services Commission of Belize (antes International Financial Services Commission, IFSC). Publica avisos de no renovación y un registro en línea, con un capital declarado elevado para los operadores de forex.
| País | Belice |
|---|---|
| Fundación | 1999, como la IFSC |
| Supervisa | Otorga licencias y supervisa a las firmas de servicios financieros internacionales, incluidos los operadores de forex. Cambió su nombre de IFSC a FSC con efecto desde el 1 de enero de 2022. La ley vigente es la Financial Services Commission Act, Act No. 8 de 2023. |
| Otorgamiento de licencias | El capital mínimo para el trading de forex y derivados se elevó de USD 100,000 a USD 500,000 en 2016. |
| Sanciones | Publica avisos de no renovación (2019, 2021 y enero de 2023) con los nombres de las firmas que ya no tienen licencia, además de advertencias sobre firmas sin licencia y licencias falsificadas. No se enumeran multas con fecha. |
| Sitio web oficial | www.belizefsc.org.bz |
| Registro oficial | Abrir el registro |
FSC Mauricio
Financial Services Commission, Mauritius. Publica avisos de licencias y un registro legal. No encontramos ninguna regla publicada sobre el apalancamiento minorista.
| País | Mauricio |
|---|---|
| Fundación | 2001, conforme a la Financial Services Development Act 2001 |
| Supervisa | Otorga licencias a los Investment Dealers (servicio completo sin suscripción, brokers, discount brokers) conforme a la Securities Act 2005 y la Financial Services Act 2007, y publica avisos públicos de suspensiones, revocaciones y alertas para inversionistas. |
| Otorgamiento de licencias | Las licencias de Investment Dealer se emiten conforme a la Securities Act 2005 y la Financial Services Act 2007. |
| Sanciones | Un aviso público del 31 ene 2025 suspendió la licencia de un investment dealer (broker). Un aviso de revocación tiene fecha del 25 abr 2023. Un aviso de suspensión data de 2015. No se enumeran montos de sanciones. |
| Sitio web oficial | www.fscmauritius.org |
| Registro oficial | Abrir el registro |
FSA Seychelles
Financial Services Authority, Seychelles. Tiene una regla legal sobre el dinero de los clientes y publica las revocaciones de licencias. No encontramos ningún límite de apalancamiento publicado.
| País | Seychelles |
|---|---|
| Fundación | Establecida conforme a la Financial Services Authority Act, 2013 |
| Supervisa | Otorga licencias y supervisa a los Securities Dealers conforme a la Securities Act 2007, la licencia que utilizan los brókers de CFD minoristas. Indica que no supervisa el mercado de divisas en sí, que depende del Banco Central de Seychelles. |
| Dinero de los clientes | Conforme a la Parte 3 de las Securities (Conduct of Business) Regulations 2008, un securities dealer debe mantener el dinero de los clientes en cuentas bancarias de clientes en un banco aprobado, separado de su propio dinero y en fideicomiso en favor de los clientes. |
| Otorgamiento de licencias | La FSA enumera un capital mínimo emitido y pagado de USD 50,000 para un securities dealer. |
| Sanciones | Una licencia de securities dealer fue revocada con efecto desde el 20 nov 2024 (aviso con fecha del 21 nov 2024) y otra con efecto desde el 7 nov 2024. No se enumeran montos de multas. |
| Sitio web oficial | fsaseychelles.sc |
| Registro oficial | Abrir el registro |
VFSC
Vanuatu Financial Services Commission. Publica las revocaciones de licencias. No encontramos ninguna regla publicada sobre el dinero de los clientes ni para minoristas.
| País | Vanuatu |
|---|---|
| Fundación | 20 de diciembre de 1993 (Vanuatu Financial Services Commission Act No. 35 de 1993) |
| Supervisa | Otorga licencias a los financial dealers (forex, valores, derivados) conforme a la Financial Dealers Licensing Act (CAP 70). Las clases A, B y C se introdujeron en 2019. |
| Otorgamiento de licencias | El marco de 2019 exigía un depósito de USD 50,000 ante el regulador, un seguro de responsabilidad profesional de alrededor de USD 45,000 por reclamo, una oficina local y directores con cinco años de experiencia. |
| Sanciones | En 2025 y 2026 se publicaron muchas revocaciones de licencias de financial dealers. No se enumeran multas. |
| Sitio web oficial | www.vfsc.vu |
FSC BVI
Financial Services Commission, British Virgin Islands. El forex se convirtió en una actividad con licencia apenas el 2 de enero de 2025, por lo que su historial en forex es corto.
| País | Islas Vírgenes Británicas |
|---|---|
| Fundación | 2001 (Ley de 2001 de la Financial Services Commission) |
| Supervisa | Otorga licencias al negocio de inversión conforme a la Securities and Investment Business Act 2010 (SIBA). Los contratos de forex se agregaron a los instrumentos regulados del Anexo 1 de la SIBA con efecto desde el 2 de enero de 2025, por lo que las empresas de las BVI que operan con forex ahora necesitan una licencia SIBA, salvo que estén exentas. |
| Otorgamiento de licencias | Se requiere una licencia SIBA para el negocio de inversión y, desde el 2 de enero de 2025, para el forex. |
| Sanciones | 2013: una orden de cese y desistimiento contra una firma de forex y una sanción de USD 10,000 a otra. Dic 2025: una advertencia pública sobre negocios de inversión no autorizados. |
| Sitio web oficial | www.bvifsc.vg |
| Registro oficial | Abrir el registro |
Protección escasa
El Banco Central de las Comoras disputa el papel como emisores de licencias de estos dos organismos. No encontramos reglas para minoristas, regla sobre el dinero de los clientes ni compensación para clientes de forex o CFD bajo ellos.
AOFA
Anjouan Offshore Finance Authority. El Banco Central de las Comoras disputa su papel como emisor de licencias.
| País | Comoras (Anjouan) |
|---|---|
| Supervisa | Emite licencias de correduría, cripto, juegos y otras registradas en Anjouan. |
| Otorgamiento de licencias | El Banco Central de las Comoras, en un comunicado de junio de 2022 republicado por el Ministerio de Finanzas de las Comoras el 10 de diciembre de 2025, advierte contra lo que llama estructuras ficticias que dicen emitir licencias a bancos e instituciones financieras, afirma que otorgarles licencias es competencia exclusiva suya, y menciona a esta autoridad entre las estructuras en cuestión. El texto se refiere a bancos e instituciones financieras en general y no nombra a firmas de forex. |
MISA
Mwali International Services Authority. El Banco Central de las Comoras disputa su papel como emisor de licencias.
| País | Comoras (Mwali) |
|---|---|
| Supervisa | Registra empresas y emite licencias de correduría y otras en Mwali. |
| Otorgamiento de licencias | El Banco Central de las Comoras, en un comunicado de junio de 2022 republicado por el Ministerio de Finanzas de las Comoras el 10 de diciembre de 2025, califica a esta autoridad de ‘structure fictive’ (estructura ficticia) y afirma que el otorgamiento de licencias a bancos e instituciones financieras es competencia exclusiva suya. El texto se refiere a bancos e instituciones financieras en general y no nombra a firmas de forex. |
| Sanciones | No encontramos advertencias, sanciones ni casos judiciales publicados. |
Organismos que no clasificamos
Para la CMA encontramos muy pocas reglas publicadas para compararla de forma justa. Los otros tres no otorgan licencias a firmas minoristas de forex o CFD.
CMA (antes SCA)
Capital Market Authority, antes Securities and Commodities Authority. Encontramos muy pocas reglas publicadas para compararla de forma justa.
| País | Emiratos Árabes Unidos (en tierra) |
|---|---|
| Fundación | 2000, como la SCA; reconstituida como Capital Market Authority el 1 de enero de 2026 |
| Supervisa | Regulador de los mercados de capitales de los Emiratos Árabes Unidos en tierra. El Decreto-Ley Federal 32 de 2025 reconstituyó la Securities and Commodities Authority como la Capital Market Authority a partir del 1 de enero de 2026, en sustitución de la Ley Federal 4 de 2000. La CMA es la sucesora legal. La actividad dentro de las zonas francas financieras (DIFC y ADGM) queda fuera de su alcance. |
| Sanciones | Jul 2025: una empresa con licencia fue multada con AED 5 millones por infringir las reglas contra el lavado de dinero, y el caso se remitió a la fiscalía. |
BACEN
Banco Central do Brasil. Las ofertas minoristas de CFD y forex dependen de la CVM, que afirma que no se autoriza ninguna oferta de este tipo en Brasil, por lo que el banco central no tiene una licencia minorista de forex o CFD que clasificar.
CVM
Comissão de Valores Mobiliários. Afirma que no se autoriza ninguna oferta de CFD o forex en Brasil, por lo que no existe un régimen minorista con licencia que clasificar.
FSA SVG
Financial Services Authority, Saint Vincent and the Grenadines. Afirma que no emite licencias de forex ni de correduría, por lo que una empresa registrada allí para operar forex debe presentar una licencia del lugar donde opera (aviso del 12 de enero de 2023).
Cómo comprobar la licencia de un bróker
- Busque el nombre legal de la empresa que tiene su cuenta. Aparece en los términos y condiciones del bróker, no en su logotipo.
- Busque el regulador que se menciona junto a esa empresa y abra su registro oficial con el enlace de su perfil que aparece arriba.
- Busque en el registro el nombre exacto de la empresa y compruebe que la licencia esté vigente.
- Compruebe que la licencia cubra el forex o los CFD, y que la empresa tenga licencia en el país que se indica.
- Busque a la empresa en la lista de advertencia del regulador o en sus avisos de cumplimiento publicados.
Advertencia de riesgo. Operar productos apalancados como el forex y los CFD implica un alto riesgo de perder dinero. La posición de un regulador no elimina ese riesgo. Nada de lo que aparece en esta página es un consejo ni una recomendación para operar.
Preguntas frecuentes
¿Existe una lista oficial de reguladores de nivel 1, nivel 2 y offshore?
No. Las listas de niveles provienen de sitios web y no las fija ninguna autoridad. Los cuatro grupos de esta página son nuestros, y los criterios y pesos en que se basan se muestran arriba.
¿Qué regulador ocupa el primer lugar?
La FCA del Reino Unido. Paga hasta GBP 85,000 por persona elegible y por firma en reclamos de inversión cuando una firma autorizada quiebra, limita el apalancamiento minorista a entre 30:1 y 2:1, y publica multas con fecha.
¿Un esquema de compensación cubre mis pérdidas de operación?
No. Los esquemas de esta página pagan cuando una firma quiebra, no cuando una operación pierde dinero. Que un esquema cubra o no a los clientes de CFD y forex depende del esquema, así que revíselo para la entidad que tiene su cuenta.
¿Qué es el piso de compensación al inversionista de la UE?
La Directiva 97/9/CE de la UE fija un mínimo de EUR 20,000 por inversionista, y los Estados miembros pueden limitar el pago a 90% del reclamo. Los esquemas nacionales pueden pagar más, como los EUR 25,000 del sistema de Portugal.
¿Un lugar alto en el ranking significa que un bróker es seguro?
No. La posición describe la protección que ofrece una licencia, no cómo se comporta un bróker. La empresa que tiene su cuenta determina qué regulador y qué reglas se aplican.
¿Por qué algunos organismos no se clasifican y qué significa un guion?
Los organismos que no otorgan licencias a firmas minoristas de forex o CFD, o de los que encontramos muy pocas reglas publicadas para compararlos de forma justa, se enumeran aparte. Un ejemplo es la CVM de Brasil, que afirma que no se autoriza ninguna oferta de CFD o forex en Brasil. Un guion en una tabla significa que no encontramos ninguna regla ni cifra publicada.
Los productos apalancados pueden causar pérdidas de dinero rápidamente.
